Glavna funkcija transformatorskega olja:
(1) Izolacija: Transformatorsko olje ima veliko večjo izolacijsko trdnost kot zrak. Izolacijski material je zamolčan v olje, ki ne samo izboljša izolacijsko trdnost, temveč ga tudi ščiti pred vlago.
(2) Toplotna disipacija: Transformatorsko olje ima veliko specifično toploto in se pogosto uporablja kot hladilo. Zaradi toplote, ki nastane med delovanjem transformatorja, se olje blizu železnega jedra in navitja širijo in dvigujejo. Skozi zgornjo in spodnjo konvekcijo olja se toplota razčleni skozi radiator, da se zagotovi normalno delovanje transformatorja.
(3) Učinek zatiranje loka: Pri stikalniku in transformatorju na napetosti na obremenitveni napetosti, ki uravnava stikalo oljnega tokokroga in transformatorja, se ob stikih ustvari lok. Ker ima transformatorsko olje dobro toplotno prevodnost, in lahko loči veliko količino plina pod visoko temperaturo loka, in ustvari veliko količino tlaka, se izboljša učinkovitost ugasnjenja loka medija, lok pa hitro ugasni.
Učinkovitost transformatorskega olja ima običajno naslednje zahteve:
(1) Gostota transformatorskega olja mora biti čim manjša, da se olajšajo padavine vlage in nečistoče v olju.
(2) Viskoznost mora biti zmerna, prevelika bo vplivala na konvekcijo toplotnega razsipanja, premanjšo pa bo zmanjšalo bliskovno točko.
(3) Bliskovna točka mora biti čim višja in na splošno ne sme biti nižja od 136 °C.
(4) Mesto zamrznitve mora biti čim nizkeje.
(5) Čim nižja vsebnost nečistoče, kot so kislina, alkalna kislina, žveplovo in jaslo, je boljša, da se prepreči njihova korozija izolacijskih materialov, žic, rezervoarjev za gorivo itd., kolikor je to mogoče.
(6) Stopnja oksidacije ne sme biti visoka. Stopnja oksidacije je običajno izražena s kislinsko vrednostjo, kar se nanaša na količino kalijevega hidroksida (mg), ki je potrebna za absorbcijo proste kisline v 1 gramu olja.
(7) Stopnja stabilnosti ne bi smela biti preniska. Stopnja stabilnosti je običajno izražena s sedimentom preskusa vrednosti kisline, ki predstavlja sposobnost za preprečevanje staranja olja